Topic
Debt Restructuring
140 published works
Charleston Bankruptcy Blog
10 Things You Should Know About Chapter 13 Bankruptcy
Some people have severe financial crises due to a variety of life events. Just because you have a lot of debt doesn’t mean you can sell everything and pay your…
Real Bankruptcy Intel
Cooperation Arrangement for Cross-Border Corporate Insolvency and Debt Restructuring Proceedings Established between Mainland China and Hong Kong
Mayer Brown partners Dr. Thomas S. T. So and Vivien S. K. Yip and registered foreign lawyer Evan Zhou recently published an article for Mayer Brown's Perspectives & Events portal…
Herrick Restructuring Review
In and Out of Bankruptcy in One Day: Record-Setting Prepackaged Restructuring Plan Confirmed Within Hours of Chapter 11 Filing
Belk Inc., a national privately-owned department store chain, just completed a $450 million debt restructuring in less than 24 hours! U.S. Bankruptcy Judge Marvin Isgur confirmed the plan the morning…
Nonprofit Law Blog
WCTEO 2020 Highlights: Nonprofits in Distress
The following are some of the highlights from the session on Nonprofits in Distress at the 2020 Western Conference on Tax Exempt Organizations (WCTEO), presented by Erin Bradrick (NEO Law Group), Ofer…
ContractsProf Blog
Virtual Symposium Part IV: Mark Weidemaier and Mitu Gulati on Covid and Sovereign Defaults
Covid-19, Sovereign Defaults, and the Doctrine of Economic NecessityMark Weidemaier & Mitu GulatiThe economic devastation caused by the Covid-19 pandemic is global, but the effects are magnified in poorer countries. There is…
Indochine Counsel Blog
What you need to know about bankruptcy in Vietnam
Last week, here, I wrote about various strategies for restructuring debt. One of those--specifically for businesses--involved a court ordered restructuring as part of the bankruptcy procedures. This week I want…
Indochine Counsel Blog
Restructuring Debt in Vietnam
I'm excited. As of a couple of hours ago, Vietnam has gone over 40 hours without a new case of Covid-19. That means it took only a month for the…
China Law Insight
沈阳云办公室主题周：深耕债务重组行业，助力东北老工业基地转型
By King & Wood
作者： 谢元勋、张泽雨、郑献恺 金杜律师事务所 一、立足沈阳，助力东北地区老工业基地转型发展 党中央、国务院对东北地区发展历来高度重视。2003 年，党中央、国务院作出《关于实施东北地区等老工业基地振兴战略的若干意见》，提出要坚持以市场为导向，推进产业结构优化升级，推动钢铁、汽车、石化和重型装备制造等重点行业的战略性重组等战略方针。2009 年，国务院发布《关于进一步实施老工业基地振兴战略意见》，提出要优化经济结构，建立现代产业体系，加快推进企业兼并重组。2015 年，中共中央政治局审议通过《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》，提出要完善体制机制、推进结构调整、鼓励创新创业、保障和改善民生，同时提出要支持民营企业通过多种形式参与国有企业改制重组。 沈阳位于辽宁省中部，是东北地区最大的城市、交通枢纽，也是东北地区乃至全国的工业重镇。自国家实施东北老工业基地振兴战略以来，沈阳着力构建战略性新兴产业与传统制造业并驾齐驱、工业化和信息化深度融合、军民融合发展的工业产业新格局，努力实现“到2020 年建设成为引领实现东北振兴发展的中心城市、到2030 年建设成为东北亚地区重要的国际中心城市”的战略目标。 金杜沈阳云办公室将借助沈阳正在加快建设国家中心城市的东风，进一步为东北地区老工业基地实现转型发展助力。 二、经典案例，树立东北地区企业债务重组业务标杆 在东北地区，金杜承办了大量的债务重组案件，为政府及企业落实供给侧结构性改革，化解过剩产能，解决债务风险贡献专业力量。金杜在东北地区承办的债务重组案件主要包括：东北特殊钢集团有限公司等三家公司重整、丹东港集团有限公司等四家公司重整、营口港务集团有限公司债务重组、抚顺特殊钢股份有限公司（600399）重整、葫芦岛锌业股份有限公司（000751）重整、金城造纸股份有限公司（000820）重整、石岘白麓纸业股份有限公司（600462）重整、辽源德亨股份有限公司（600699）重整，锦化化工集团氯碱股份有限公司（000818）重整、光明集团家具股份有限公司（000587）重整、丹东化学纤维股份有限公司（000498）重整等。 （一）东北特钢集团重整案 项目背景及基本情况 东北特钢集团是一家以生产销售高技术含量、高档次、高附加值的高端特钢材料为主营业务的公司。作为特钢材料的核心供应商，为我国自行研制的人造卫星、洲际导弹、远程火箭、新型战机、核潜艇、重型坦克，以及近年快速发展的“神舟”系列宇宙飞船、“嫦娥”探月计划、国产大飞机、新一代驱逐舰、航空母舰等提供了大量特钢材料。受外部经济环境变化及自身厂址搬迁、产能未能充分释放、资产负债结构不合理等因素的综合影响，东北特钢集团自2016 年3 月起发行的企业债券连续违约，企业陷入严重的经营和债务危机。2016 年10 月10 日，大连中院根据债权人的申请裁定受理对东北特钢集团及其下属两家公司（以下简称“东北特钢等三家公司”）破产重整的申请，并指定清算组担任管理人，金杜作为清算组成员，具体负责推进重整各项事务。 方案介绍 东北特钢集团资产评估值约 225 亿元，负债金额约 765 亿元。东北特钢集团重整案，具有资产结构错综复杂、债务总额体量庞大、涉及各类主体众多且备受社会各界、新闻媒体关注等显著特点，如何根据不同类型的债权制定个性化、易接受的清偿方案， 平衡各方主体的利益，妥善化解风险和矛盾，并帮助东北特钢等三家公司脱离困境、重焕活力，成为重整的最大的难题。 东北特钢集团采取整体重整的方式，将三家公司作为一个整体进行重整，统筹解决东北特钢集团整体债务问题。在市场化、法治化的原则下，通过出资人权益调整，并引入战略投资人，综合采取现金清偿、留债延期清偿、债转股等方式，多措并举化解东北特钢集团700…
China Law Insight
郑州云办公室主题周：助力脱困 · 莲花健康涅槃之路
By King & Wood
2020年3月4日，周口市中级人民法院裁定莲花健康产业集团股份有限公司（以下简称莲花健康或公司）重整计划执行完毕并终结重整程序。莲花健康成为河南省近十年首家通过司法重整顺利化解债务危机的上市公司，也是金杜作为管理人助力河南省上市公司市场化纾困的首次尝试。
Bankruptcy & Restructuring Law
New Chapter 11 Filing – Arandell Holdings, Inc.
By Cole Schotz
On August 13, 2020, Arandell Holdings, Inc., a catalog printing services company, filed a petition for relief under Chapter 11 of the Bankruptcy Code in the Bankruptcy Court for the…